Котировки Western Digital и Seagate обновили многолетние максимумы на фоне рекордной отчётности, вызванной бумом ИИ-инфраструктуры. Пока топ-менеджеры продают акции, аналитики повышают прогнозы, а ниша децентрализованного хранения данных в криптоиндустрии может получить дополнительный импульс.
В среду акции Seagate Technology (STX) подорожали на 2%, достигнув примерно $786. Компания отчиталась за третий фискальный квартал 2026 года лучше ожиданий: скорректированная прибыль на акцию составила $4,10 против консенсус-прогноза $3,51, а выручка взлетела на 44% год к году до $3,1 млрд — выше оценки в $2,96 млрд. Сегмент дата-центров принёс $2,5 млрд (рост 55%), заняв 80% всей выручки. Поставки накопителей достигли 199 экзабайт (+39% год к году), а свободный денежный поток за квартал вырос на 57% до $953 млн.
Прогноз на четвёртый квартал ещё сильнее: выручка ожидается на уровне $3,45 млрд, прибыль — $5 на акцию, а валовая маржа впервые превысит 50%. Seagate активно продвигает технологию HAMR (тепловая магнитная запись): второе поколение платформы Mozaic 4 уже поставляет диски до 44 ТБ, а Mozaic 5 обещает 50 ТБ к концу 2027 года. Также запущен пакет решений AI Storage Suite с конфигурациями до 256 ТБ.
Параллельно на этой неделе стало известно о продажах инсайдеров в Western Digital (WDC). Гендиректор Ирвинг Тан реализовал 20 тыс. акций 1 мая на сумму около $8,24 млн по заранее согласованному плану 10b5-1, а глава глобальных операций Видйадхара Губби 4 мая продал 4674 акции на $2,07 млн. Акции WDC торгуются вблизи исторических максимумов — $465,26, при максимуме за 52 недели $480,11. Компания также превзошла ожидания в третьем фискальном квартале: EPS $2,72 против прогноза $2,36, выручка $3,34 млрд при консенсусе $3,23 млрд. За год акции прибавили около 938%, но за последние 12 месяцев зафиксировано 32 инсайдерские продажи при нуле покупок.
Аналитики Cantor Fitzgerald повысили целевую цену Seagate с $700 до $1000, Morgan Stanley — до $767, JPMorgan — до $775, однако консенсусная цель $709 уже ниже текущих уровней. У WDC мультипликатор P/E достиг 43,57, а модель GuruFocus указывает на сильную переоценённость: справедливая стоимость GF Value составляет $81,25, что даёт коэффициент 5,45.
Для крипторынка этот взрывной рост традиционных производителей накопителей — позитивный сигнал. Ключевые децентрализованные проекты хранения данных — Filecoin (FIL), Storj (STORJ), Arweave (AR) и Sia (SC) — напрямую связаны с глобальным трендом на расширение ёмкостей под ИИ-нагрузки. Рекордные заказы на дата-центры и интерес к системам вместимостью свыше 40 ТБ подтверждают фундаментальный спрос на распределённые и облачные хранилища, что может привлечь дополнительное внимание и капитал в соответствующие криптотокены.
