Акции Palantir Technologies (PLTR) демонстрируют разнонаправленную динамику, несмотря на череду крупных контрактов с правительством США. С одной стороны, новость о заключении соглашения с Министерством сельского хозяйства США (USDA) на сумму $300 млн привела к снижению котировок на 7%, так как инвесторы разочаровались отсутствием немедленного влияния на выручку. С другой стороны, общий позитивный фон, связанный с другими крупными сделками, и высокие ожидания перед отчетом за первый квартал способствуют восстановлению акций.
В феврале 2026 года Palantir получила пятилетний рамочный контракт с Министерством внутренней безопасности США (DHS) на сумму до $1 млрд. Он упрощает доступ таких агентств, как Таможенная и пограничная служба (CBP) и Иммиграционная и таможенная полиция (ICE), к программному обеспечению Palantir, обходя стандартные процедуры конкурсных торгов. Ожидается, что это также откроет доступ новым подразделениям DHS, таким как FEMA, TSA, Секретная служба и CISA.
Сделка с USDA, объявленная в апреле, заключена в рамках программы 'Один фермер — одно досье' и направлена на модернизацию цифровой инфраструктуры обслуживания фермеров, повышение безопасности и борьбу с мошенничеством. Платформа Palantir Landmark заменит устаревшие системы министерства, упростив фермерам доступ к услугам и ускорив обработку платежей. CIO USDA Сэм Берри заявил, что это ПО 'обеспечит USDA прозрачность и скорость, необходимые для защиты продовольственного снабжения'. Однако рынок скептически оценил финансовую сторону этого контракта, который является рамочным соглашением и не гарантирует мгновенного признания всей суммы в выручке.
Параллельно Palantir является одним из трех финалистов на получение потенциально самого крупного в своей истории контракта с Федеральным управлением гражданской авиации США (FAA) стоимостью до $32,5 млрд сроком на пять лет. Проект предполагает создание системы управления воздушным движением на основе искусственного интеллекта, способной прогнозировать неполадки. Конгресс уже выделил на эти цели $12,5 млрд. Конкуренцию Palantir составляют Thales SA и Air Space Intelligence Inc.
На общем оптимизме сказываются и отзывы аналитиков. Rosenblatt Securities подтвердила рейтинг 'Покупать' и целевую цену в $200 на акцию. Аналитики ожидают, что Palantir превзойдет собственный прогноз на первый квартал 2026 года (отчет 4 мая), прогнозируя рост выручки на 74% и рост скорректированной EBIT на 123% год к году. Также ожидается повышение прогнозов на весь 2026 год. Morgan Stanley видит в Palantir будущую доминирующую платформу в корпоративном ПО благодаря архитектуре на основе онтологий.
В четвертом квартале 2025 года выручка Palantir выросла на 70%, до $1,4 млрд, а скорректированная чистая прибыль — на 79%. Однако рост акций сдерживается высокой оценкой компании. Сейчас акции торгуются примерно по мультипликатору P/E 195–226 при среднегодовом росте прибыли на 57% (консенсус-прогноз). Акции упали на 30% от исторического максимума и стоят около $146.
