Криптовалютные рынки остаются под давлением в пятницу на фоне макроэкономических сигналов из Японии, одной из крупнейших экономик мира, и неопределенности, вызванной войной в Иране. Биткоин (BTC) торгуется около $77 800, не сумев преодолеть отметку в $78 700, достигнутую в четверг на азиатской сессии, согласно данным CoinDesk. Восходящий тренд, начавшийся в конце марта вблизи отметки $65 000, по-видимому, остановился со среды.
Эфир (ETH), вторая по капитализации криптовалюта, торгуется около $2 300, снизившись на 0,8% с полуночи по UTC, что хуже динамики биткоина, потерявшего 0,6%. Осторожные настроения на рынке совпали с публикацией данных по инфляции в Японии. Индекс корпоративных цен на услуги (CSPI) в марте вырос до 3,1% в годовом выражении, превысив прогнозы в 3,0%, что указывает на сохраняющееся давление на цены в секторе услуг.
Дополнительные правительственные данные показали рост базовой инфляции до 1,8% в марте с 1,6% в феврале, что стало первым ускорением за пять месяцев. Общая инфляция поднялась до 1,5% с 1,3%, хотя и осталась ниже целевого уровня Банка Японии в 2% второй месяц подряд. При этом «жесткая» базовая инфляция (core-core), исключающая свежие продукты и энергоносители, замедлилась до 2,4% – самого низкого уровня с октября 2024 года.
Рост общей инфляции связан с ростом цен на энергоносители из-за геополитической напряженности, особенно с перебоями поставок нефти через Ормузский пролив на фоне продолжающегося конфликта в Иране. Япония, будучи крупным импортером сырой нефти, особенно уязвима к подобным ценовым шокам. Фьючерсы на WTI выросли более чем на 40% до $96 с начала войны в Иране в конце февраля.
Участники рынка теперь обращают внимание на предстоящее заседание Банка Японии. Аналитики InvestingLive предполагают, что возможна смена тона. «Банк Японии, вероятно, сохранит ставки без изменений на следующей неделе, но сделает жесткое предупреждение о том, что ставки будут повышены, причем июнь находится под пристальным вниманием из-за растущего инфляционного давления, вызванного войной», – заявили аналитики.
Намеки на ужесточение денежно-кредитной политики и потенциальное повышение ставок могут укрепить японскую иену (JPY) и повлиять на глобальные настроения рынка. Это особенно вероятно с учетом медвежьей спекулятивной позиции по иене, согласно последним данным CFTC. В результате возможна резкая бычья реакция иены, если Банк Японии займет более жесткую позицию.
Что касается влияния на рынки, укрепление иены может оказаться неблагоприятным. Исторически иена используется для фондирования покупок рискованных активов по всему миру. Внезапное укрепление валюты может спровоцировать сворачивание этих позиций, что приведет к усилению неприятия риска.
Говоря о войне в Иране, Тегеран на этой неделе установил дополнительные морские мины в Ормузском проливе, сообщает Axios. Судоходство через пролив, на долю которого приходится 20% мировой морской нефти, резко сократилось с начала конфликта. Пентагон предупредил законодателей, что для расчистки мин в проливе потребуется не менее шести месяцев, причем процесс начнется только после окончания войны. Также отмечено, что инфляция в США может остаться повышенной в этом году, что усложнит снижение ставок Федеральной резервной системой.
