Аналитик KeyBanc Capital Markets Джастин Паттерсон в воскресенье значительно повысил целевую цену на акции Amazon с $285 до $325, что подразумевает потенциал роста примерно на 30% от текущих уровней. Основой для пересмотра послужили впечатляющие показатели дочерней компании Amazon — облачного подразделения AWS, которое, по мнению аналитика, демонстрирует ускорение роста до 30% в годовом исчислении.
Ключевым фактором роста AWS стал стремительный взлёт компании Anthropic, разработчика искусственного интеллекта. Годовой регулярный доход (ARR) Anthropic всего за четыре месяца — с декабря 2025 года по начало апреля 2026 года — вырос с $9 млрд до $30 млрд. По оценкам KeyBanc, на AWS приходится около 60% всех расходов Anthropic, что делает эту компанию одним из крупнейших и наиболее быстрорастущих клиентов облачного гиганта.
Паттерсон также повысил прогноз по выручке Amazon на 2026 год на 1%, а на 2027 год — на 2%. Он ожидает, что прибыль на акцию к 2027 году приблизится к $10, а установленная целевая цена в $325 соответствует мультипликатору 33 к этой цифре.
Помимо успехов в облачном бизнесе, аналитик выделил и другие драйверы роста: устойчивый спрос на продукты питания через сервисы Amazon, а также предстоящий запуск спутникового интернет-сервиса Amazon Leo. Недавнее соглашение о приобретении компании Globalstar предоставит Amazon дополнительный спектр для развёртывания этой услуги.
Однако существуют и риски. Эскалация конфликта с Ираном привела к сбоям в судоходстве через Ормузский пролив и росту цен на топливо. Паттерсон ожидает, что это окажет давление на прогнозы Amazon по второму кварталу. В ответ компания уже ввела 3,5% надбавку на топливо для сторонних продавцов, что должно частично компенсировать издержки. Аналитик также сохраняет осторожность в отношении операционной прибыли в первой половине года из-за высоких цен на топливо и инвестиций в проект Leo.
На фоне общей нервозности рынка, связанной с геополитической напряжённостью, акции Amazon в понедельник снизились на 1,4% до $247,18, оставаясь при этом всего на 1,4% ниже исторического максимума закрытия, достигнутого в ноябре 2025 года. Компания отчитается за первый квартал 29 апреля.
