Индийская рупия показала незначительное укрепление в начале торгов в понедельник, поддержанная умеренными продажами доллара со стороны иностранных банков. Однако, по мнению трейдеров, потенциал для роста остаётся ограниченным из-за высоких цен на сырую нефть и сохраняющегося спроса на хеджирование со стороны импортёров. Котировки рупии достигли уровня 92,82 за доллар США, что означает рост на 0,1% по сравнению с предыдущим закрытием на отметке 92,9250.
Основным фактором давления на валюту стал резкий рост цен на нефть. Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали более чем на 5% на фоне растущей неопределённости, связанной с конфликтом вокруг Ирана. Эскалация произошла после того, как США захватили иранское грузовое судно, что побудило высшее военное командование Тегерана пообещать ответные меры. Иран также отверг новые мирные переговоры с США, о чём сообщило государственное информационное агентство страны. Эти события создают серьёзный встречный ветер для рупии, учитывая высокую зависимость Индии от импорта сырой нефти. Трейдеры отмечают, что высокие цены на нефть традиционно увеличивают спрос на доллары со стороны импортёров, что сдерживает укрепление национальной валюты.
Напряжённость отразилась и на других азиатских валютах, большинство из которых торговалось в минусе. Южнокорейская вона возглавила снижение, потеряв около 1%. Индийские фондовые индексы также оставались под давлением, отражая общее ухудшение аппетита к риску на региональных рынках.
Несмотря на внешние факторы давления, регуляторные меры Резервного банка Индии (RBI) помогли стабилизировать ситуацию. Эти меры были направлены на сдерживание спекулятивной торговой активности и смягчение долларового спроса со стороны крупных покупателей, таких как государственные нефтеперерабатывающие компании. Как отмечают участники рынка, эти шаги снизили стимулы для агрессивных ставок против рупии. Об улучшении настроений свидетельствуют и индикаторы срочного рынка: показатель one-month 25 delta risk reversal сузился примерно до 0,4 против 0,9 в начале месяца, что указывает на снижение интереса к опционам, играющим на ослабление рупии.
Мировые рынки в понедельник демонстрировали сдержанную устойчивость, предпочитая фокусироваться на надеждах, что соглашение позволит сохранить судоходные маршруты через Ормузский пролив открытыми. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,6% к обеденному времени в Азии, что является умеренным отступлением после рекордных максимумов в пятницу. Европейские фьючерсы указывали на более слабое открытие с падением около 1,1%.
Ключевым объектом внимания остаётся Ормузский пролив — критически важная артерия для глобальных поставок энергоресурсов. Несмотря на заявления Ирана о закрытии пролива, данные от Kpler показали, что в субботу через него прошло более 20 судов, что стало самым загруженным днём с 1 марта. Эта информация несколько успокоила рынки, усилив представление о том, что перебои с поставками в ближайшей перспективе могут остаться ограниченными. Цены на нефть, хотя и выросли на 5–6%, остались ниже психологически важной отметки в $100 за баррель, что говорит об отсутствии ожиданий катастрофических сбоев.
Дипломатический фон также остаётся напряжённым. Как отмечается в отчёте Reuters, европейские союзники выражают озабоченность тем, что неопытная американская переговорная команда может добиваться быстрой, ориентированной на заголовки сделки с Ираном, что создаёт долгосрочные риски. Премьер-министр Канады Марк Карни заявил, что тесные связи с США, ранее считавшиеся сильной стороной, теперь стали слабостью, что отражает растущее беспокойство среди союзников.
Аналитики MUFG в своём обзоре подчеркнули, что «рынки остаются чувствительными к событиям на Ближнем Востоке, фокусируясь на том, являются ли сигналы деэскалации credible или же это всего лишь эпизодический шум, движущий волатильностью». Трейдеры ожидают, что в ближайшей перспективе валютные рынки сохранят волатильность, а траектория рупии будет тесно связана с динамикой нефтяных цен и геополитическими новостями.
