Стремительное расширение инфраструктуры искусственного интеллекта кардинально меняет глобальный спрос на литий, причём системы накопления энергии (BESS) становятся ключевым драйвером роста наряду с электромобилями. В прошлом году центры обработки данных, питающие чат-боты и другие ИИ-приложения, вызвали резкий рост спроса на литий-железо-фосфатные аккумуляторы, которые обеспечивают стабильное и надёжное энергоснабжение.
Развёртывание BESS ускоряется в США и других регионах, поскольку гипермасштабируемые дата-центры сталкиваются с растущим энергопотреблением и подверженностью волатильным ценам на электроэнергию, особенно во время обучения больших языковых моделей (LLM). Эти системы также позволяют производителям возобновляемой энергии накапливать избыточную солнечную генерацию днём и продавать её позже, создавая более стабильные потоки доходов.
Согласно данным Benchmark Minerals Intelligence, спрос на BESS вырос на 51% в прошлом году, что значительно опережает рост спроса, связанного с электромобилями (26%). Несмотря на это, на электромобили по-прежнему приходится около 75% мирового потребления аккумуляторов.
Растущая роль накопления энергии способствует сдвигу в динамике рынка лития — от периода переизбытка и низких цен к условиям ужесточения предложения. Цены на литий взлетели на 120% за последние шесть месяцев, поднявшись примерно до $20 000 за тонну в конце февраля с $9 000 за тонну в августе. Предыдущий спад был связан со сбоями в Китае, включая приостановку работы рудника CATL Jianxiawo из-за проблем с лицензированием.
«Рынок выглядит довольно сильным», — заявил Энди Лейланд, основатель отраслевого исследователя SC Insights, добавив, что в 2026 году спрос может вырасти на 24%, тогда как предложение — всего на 19%. «Мы ожидаем, что рынок станет ужесточаться в ближайшие два-три года», — отметил он.
Это ужесточение также отражается на фьючерсных рынках, где участники всё активнее используют контракты CME Group на литий для хеджирования ценовых рисков на фоне сбоев в поставках и меняющихся моделей спроса.
Параллельно с этим венчурные капиталисты начинают переориентировать «умные» инвестиции. Согласно новому отчёту Sightline Climate, наиболее стратегическими вложениями в ИИ сегодня могут быть не очередные языковые модели, а энерготехнологии, необходимые для питания самой ИИ-революции. Этот сдвиг происходит на фоне беспрецедентных задержек проектов по строительству дата-центров, в первую очередь из-за недостаточного доступа к электроэнергии, что создаёт дисбаланс спроса и предложения.
Исследователи Sightline Climate выявили, что до 50% анонсированных проектов дата-центров сталкиваются с потенциальными задержками. Фирма отслеживает 190 гигаватт запланированной мощности центров обработки данных по всему миру, однако только 5 ГВт находятся в активной стадии строительства. Для сравнения, лишь 6 ГВт проектов из базы данных компании были введены в эксплуатацию в прошлом году. 36% проектов столкнулись со сдвигами сроков только в 2025 году.
Крупные технологические компании, такие как Google, Meta, Amazon и Oracle, агрессивно развёртывают капитал для обеспечения своего энергетического будущего, вкладывая значительные средства в развитие солнечной, ветровой и ядерной энергетики нового поколения. Ярким примером является сделка Google по энергоснабжению нового дата-центра в Миннесоте, которая сочетает ветровую и солнечную генерацию с массивной 30-гигаваттной аккумуляторной системой от Form Energy.
Десятки инновационных стартапов, таких как Amperesand, DG Matrix, Heron Power, Camus, GridBeyond и Texture, решают конкретные аспекты энергетической проблемы, создавая благодатную почву для инвестиций в аппаратное обеспечение и интеллектуальное программное управление.
Отдельное внимание привлекает технология твердотельных трансформаторов, которые используют силовую электронику на основе кремния вместо традиционных железа и меди. Хотя в настоящее время они дороже, их гибкость и способность консолидировать несколько функций оборудования обещают долгосрочную конкурентоспособность по стоимости, что критически важно для растущей плотности мощности дата-центров.
Расширяющаяся инвестиционная теория вокруг энерготехнологий предлагает убедительное преимущество диверсификации. Инвестиции в энерготехнологии создают естественный хедж против потенциальной волатильности или спада на рынке прикладного ИИ, поскольку инфраструктура, питающая ИИ, будет необходима независимо от того, какая конкретная модель или компания лидирует на рынке.
