Компании Apollo Crypto, Everstake и Midas представили новый инвестиционный продукт mEVUSD — токенизированную стратегию, номинированную в стейблкоине USDC. Продукт предназначен исключительно для институциональных клиентов в Европейском союзе и некоторых других юрисдикциях, его цель — обеспечить годовую доходность в диапазоне от 7% до 12%.
Архитектура продукта построена на трёх ключевых компонентах. Everstake, провайдер инфраструктуры для стейкинга, предоставляет собственный SDK, интегрированный с аудированными смарт-контрактами Midas. Это позволяет кошелькам и кастодианам получать доступ к стратегиям через простой API. Midas отвечает за регуляторную среду и платформу эмиссии, гарантируя полную прозрачность и возможность мгновенного вывода средств. Apollo Crypto выступает в роли куратора рисков, осуществляя мониторинг коэффициентов кредитного плеча (LTV) в реальном времени и запуская механизмы автоматического уменьшения плеча в периоды высокой волатильности.
Стратегия mEVUSD нацелена на превращение неработающих балансов стейблкоинов в продуктивные активы без принятия направленных рыночных рисков. Доход генерируется за счёт разницы в процентных ставках и операций финансового арбитража, а не за счёт спекуляций на росте цен криптоактивов. Операции проводятся на проверенных DeFi-протоколах, таких как Aave, Morpho и Pendle, и включают оверколлатеризированное кредитование и рыночно-нейтральный базисный трейдинг.
В заявлениях для прессы представители компаний подчеркнули ключевые преимущества продукта. Дэвид Киницкий, директор по корпоративному развитию Everstake, отметил, что «пассивного дохода уже недостаточно» для казначейских отделов институтов, которые ищут контролируемые и регулируемые для оптимизации доходности. Хенрик Андерссон из Apollo Crypto указал, что роль компании — «курировать наиболее эффективные доходные стратегии, сохраняя при этом строгую систему управления рисками». Деннис Динкельмайер, CEO Midas, описал инициативу как систему, которая «сочетает децентрализованную эффективность с институциональными стандартами».
Запуск mEVUSD происходит на фоне растущего интереса институциональных игроков к стейблкоинам и токенизированным активам. Согласно данным EY, на которые ссылаются компании, 84% институтов уже используют или проявляют интерес к стейблкоинам, а 76% планируют инвестировать в токенизированные активы до конца 2026 года. По оценкам RWA.xyz, рынок токенизированных казначейских облигаций уже достиг $11,09 млрд. Продукт mEVUSD позиционируется как дополнение к этому рынку, предлагая стратегии с более высокой скорректированной на риск доходностью.
Важно отметить, что продукт не доступен для клиентов и организаций из США, Великобритании, Канады, Китая, Австралии и Ирана.
