Акции компании CrowdStrike Holdings (CRWD) продемонстрировали рост после публикации финансовых результатов за четвёртый квартал 2025 финансового года и обновлённого прогноза на 2027 год, который превысил ожидания аналитиков. В ходе основной торговой сессии бумаги подорожали на 1,7%, закрывшись на уровне около $393, хотя в послечасовых торгах наблюдалась незначительная коррекция на 0,8%.
Ключевые финансовые показатели за четвёртый квартал оказались выше консенсус-прогнозов. Выручка компании составила $1,31 млрд, что на 23,3% больше, чем годом ранее, и превысила ожидания в $1,30 млрд. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) достигла $1,12 против прогнозируемых $1,10. Годовой рекуррентный доход (ARR) вырос на 23,8% в годовом исчислении, достигнув рекордных $5,25 млрд.
Операционные показатели также улучшились. Скорректированная операционная прибыль составила $325,8 млн при марже в 25%. Маржа свободного денежного потока увеличилась до 28,8% с 24% в предыдущем квартале. Операционная маржа по GAAP улучшилась до -0,5% против -8,1% годом ранее, хотя компания сохраняет отрицательную чистую маржу (-6,88%) и отрицательную рентабельность собственного капитала (-2,12%).
Руководство компании представило оптимистичный прогноз. Ожидается, что выручка в первом квартале 2026 календарного года достигнет около $1,36 млрд, что немного выше консенсус-прогноза. На весь 2027 финансовый год компания прогнозирует выручку примерно в $5,9 млрд, что превышает средние оценки аналитиков, а скорректированная прибыль на акцию ожидается в диапазоне от $4,78 до $4,90.
Важным аспектом отчётности стали затраты, связанные с масштабным сбоем в июле 2024 года. За 2026 финансовый год эти расходы составили $117,7 млн (против $60,1 млн годом ранее), однако в последнем квартале они снизились до $16,2 млн. Для удержания клиентов компания внедрила программы кредитования, что позволило сохранить уровень удержания на уровне 97%. Многие клиенты использовали предоставленные кредиты для расширения сотрудничества, добавляя модули для защиты идентификации или переходя на модель лицензирования Falcon Flex.
На фоне растущей конкуренции со стороны решений на базе искусственного интеллекта (таких как Claude Code Security от Anthropic) CrowdStrike активно расширяет свою платформу через стратегию поглощений. Компания планирует приобрести стартап в области защиты идентификации SGNL за $740 млн и израильскую компанию Seraphic Security, специализирующуюся на безопасности браузеров, примерно за $420 млн.
Несмотря на позитивные результаты, сохраняется активная продажа акций инсайдерами. За последние три месяца руководители компании, включая финансового директора и президента, продали более 100 000 акций на общую сумму около $45,7 млн. Аналитическое сообщество в целом сохраняет оптимизм: консенсус-рекомендация — «умеренная покупка» со средней целевой ценой $520,43.
