Криптовалютные трейдеры готовятся к возможной вспышке волатильности в связи с публикацией сегодня данных по индексу потребительских расходов (PCE) за декабрь — ключевому показателю инфляции, за которым внимательно следит Федеральная резервная система США.
Прогнозируется, что как общий, так и базовый (без учета продуктов питания и энергии) индекс PCE вырастут на 0,37% в месячном выражении, что соответствует годовой скорости роста в 4,5%. Это поднимет годовой рост базового индекса до 3,0% — самого высокого уровня с февраля 2025 года. Годовой рост общего индекса PCE может составить 2,9%, что станет максимумом с марта 2024 года. Эти ожидания подтверждаются медианным прогнозом аналитиков и соответствуют оценкам Ника Тимираоса, главного экономического корреспондента The Wall Street Journal.
Для крипторынков последствия очевидны: более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции могут укрепить ожидания сохранения высокой ключевой ставки ФРС на более длительный срок. Это, в свою очередь, способно подтолкнуть вверх доходность казначейских облигаций США и укрепить доллар, что традиционно создает давление на рискованные активы, включая Bitcoin (BTC) и альткойны. Напротив, более низкие показатели могут возродить ставки на скорое снижение ставки ФРС и спровоцировать восстановительный рост.
Техническая картина для Bitcoin перед релизом данных выглядит следующим образом: BTC торгуется около отметки $67 852, показывая рост на 1,27% за день. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 36,86, что указывает на восстановление от перепроданных уровней, но все еще свидетельствует о слабом импульсе. Показатель Balance of Power остается отрицательным (-3 298), подчеркивая, что продавцы сохраняют небольшое преимущество. Горячие данные по инфляции могут отправить BTC обратно к зоне поддержки в районе середины $60 000, тогда как более мягкие показатели могут открыть путь для повторной проверки сопротивления на уровне $70 000.
Еще одним важным индикатором настроений является соотношение BTC/ETH, которое в настоящее время составляет 34,5806. Его рост с уровня ниже 30 в конце января до выше 34 в начале февраля указывает на значительное опережение Bitcoin по сравнению с Ethereum (ETH) на фоне общей коррекции рынка. Консолидация в районе 34–35 говорит о том, что капитал сохраняет оборонительную позицию, предпочитая BTC более волатильным альткойнам. Рост макроэкономических рисков может усилить доминирование Bitcoin, в то время как позитивные данные могут стимулировать ротацию капитала обратно в Ethereum и альткойны.
Ключевым фактором станет реакция традиционных рынков: трейдерам следует следить за немедленной реакцией доходности 10-летних казначейских облигаций США и индекса доллара. Крипторынки остаются крайне чувствительными к изменениям в ожиданиях по ставкам ФРС, особенно в свете данных, которые проверяют нарратив об устойчивом снижении инфляционного давления. Сегодняшний релиз может сформировать ожидания относительно следующих шагов ФРС и задать тон для рынка цифровых активов вплоть до марта.
