Федеральная резервная система США завершила сбор публичных комментариев по революционному предложению, которое может предоставить криптовалютным и финтех-компаниям ограниченный прямой доступ к своим платёжным рельсам. К установленному сроку 6 февраля 2025 года регулятор получил около 30 официальных откликов от ключевых игроков рынка, что подчёркивает высокую значимость потенциальных изменений для финансовой инфраструктуры страны.
Суть предложения заключается в создании так называемого «тощего» (skinny) платёжного счёта. Этот счёт предоставит избранным небанковским финансовым институтам доступ к основным платёжным сервисам ФРС, таким как Fedwire, но без ключевых привилегий традиционного «мастер-счёта»: на остатки не будут начисляться проценты, не будет доступа к дисконтному окну и будут строгие ограничения по овердрафтам. Цель — снизить зависимость новых финансовых компаний от банков-посредников (корреспондентов), уменьшив их операционные издержки и риски контрагентов.
Позиции сторон радикально разошлись. Криптоиндустрия в целом поддержала инициативу, но с важными оговорками. Консорциум Blockchain Payments Coalition (BPC), представляющий сети Sui (SUI) и Solana (SOL), назвал предложение «запоздалой, но необходимой мерой» для модернизации финансовой системы. BPC напрямую связал этот доступ с реализацией предлагаемого закона GENIUS Act о стейблкоинах, подчеркнув, что интеграция с платёжными системами центробанка критически важна для прозрачных и эффективных операций со стейблкоинами.
Однако первый в США федерально зарегистрированный криптобанк Anchorage Digital раскритиковал предлагаемые лимиты на дневные остатки (потолок в $500 млн или 10% от активов). Банк заявил, что такие ограничения вынудят компании каждую ночь возвращать клиентские средства в банки-корреспонденты, сводя на нет главную цель — устранение операционных и кредитных рисков.
Сообщество традиционных банков выступило резко против. Ассоциация банкиров Колорадо и Ассоциация коммерческих банкиров Иллинойса предупредили, что расширение доступа для «новых» финансовых институтов, не имеющих страховки FDIC и находящихся под менее жёстким надзором, создаст несправедливые конкурентные преимущества и подвергнет риску всю платёжную систему и налогоплательщиков. Они настаивают, что доступ к инфраструктуре ФРС должен оставаться привилегией застрахованных и низкорисковых институтов.
ФРС теперь предстоит проанализировать все поступившие комментарии. Ожидается, что финальные правила могут быть опубликованы к середине 2025 года. Это решение станет важным прецедентом, определяющим, как США будут интегрировать инновационные финансовые технологии в свою основную денежную инфраструктуру, балансируя между поощрением конкуренции и управлением системными рисками.
