Финансовая служба надзора (FSS) Южной Кореи начала расследование в отношении токена ZKsync (ZK) после того, как его цена на крупнейшей местной бирже Upbit взлетела почти на 1000% за три часа 1 февраля. Резкий скачок произошёл непосредственно перед плановым техническим обслуживанием платформы, что вызвало подозрения в скоординированной манипуляции рынком.
Токен, торговавшийся около 33 вон утром 1 февраля, достиг пика в 350 вон к 11:30, а к 18:30, после окончания работ на Upbit, рухнул обратно до уровня 30 вон. Расследование было инициировано немедленно из-за опасений за стабильность рынка и соблюдение законодательства.
Анализ данных блокчейна выявил, что 15 ранее неактивных кошельков скупили более 4,2 миллиона токенов ZK в течение 30 минут перед началом технического окна. После достижения ценового пика те же кошельки продали активы, получив, по предварительным оценкам, прибыль в размере $18,7 млн. Объём торгов ZK на Upbit в тот день вырос на 4200%, в то время как на Binance и Coinbase рост составил лишь 180% и 150% соответственно, а движение цены на этих глобальных площадках не превысило 42%.
Регулятор задействовал модернизированную систему мониторинга VISTA, использующую искусственный интеллект для выявления аномальных паттернов в реальном времени. Аналитики изучают последовательность ордеров и движение средств между биржами, чтобы подтвердить или опровергнуть факт накрутки объёмов (wash trading).
Южнокорейские юристы указывают, что данный инцидент, вероятно, подпадает под действие Закона о защите пользователей виртуальных активов, вступившего в силу в 2024 году. Паттерн «концентрации большого числа ордеров на покупку за короткий период с последующей распродажей» может быть квалифицирован как манипулирование ценами и недобросовестная торговля. Наказание по этому закону предусматривает лишение свободы на срок более года и штрафы, впятеро превышающие незаконно полученную прибыль.
Расследование происходит на фоне ужесточения правоприменения. 4 февраля суд в Сеуле приговорил CEO криптоуправляющей компании к трём годам тюрьмы за манипуляции на бирже Bithumb. Текущая проверка по делу ZK может привести к ужесточению надзора и внедрению новых структурных защитных механизмов на торговых платформах.
