Криптовалютный рынок пережил масштабную распродажу в выходные дни, сопровождавшуюся рекордными ликвидациями и падением открытого интереса. Капитализация рынка сократилась более чем на 5,8% за 24 часа, опустившись до $2,67 трлн. Основными катализаторами обвала стали эскалация геополитической напряженности и кадровые решения администрации США.
Геополитический фактор оказал сильнейшее давление. Вероятность военного удара США по Ирану, по данным платформы Polymarket, превысила 80%. Это вызвало опасения резкого роста цен на нефть и общей волатильности на финансовых рынках. В результате инвесторы стали уходить из рискованных активов, а роль биткоина как "убежища" была поставлена под сомнение. Капитал перетекал в традиционные защитные активы, такие как швейцарский франк и золото.
Вторым ключевым драйвером падения стало назначение Кевина Уорша. Президент Дональд Трамп выдвинул его кандидатуру на пост следующего главы Федеральной резервной системы (ФРС). Несмотря на недавние заявления Уорша в поддержку криптоиндустрии и низких ставок, аналитики напоминают о его репутации "ястреба" в вопросах инфляции. В 2011 году он голосовал против снижения ставок и программ количественного смягчения. Рынки ожидали другого кандидата, и назначение Уорша было воспринято как сигнал о возможном ужесточении монетарной политики в будущем.
Технические факторы усугубили ситуацию. Биткоин пробил ключевой уровень поддержки в $80 000, впервые за несколько месяцев опустившись до $78 678. На графике сформировались медвежьи паттерны "восходящий клин" и "медвежий флаг", а цена ушла ниже 50-недельной скользящей средней. Это спровоцировало волну ликвидаций.
Объем ликвидаций по рынку криптодеривативов за сутки вырос на 348%, достигнув $2,5 млрд — максимума за несколько месяцев. Наибольшие потери понесли позиции по Ethereum (свыше $1,1 млрд), Bitcoin (свыше $785 млн), Solana ($197 млн) и XRP ($61 млн). Открытый интерес на фьючерсном рынке упал на 10% до $113 млрд. Это напомнило инвесторам о событиях 10 октября, когда угроза Трампа ввести пошлины против Китая привела к ликвидациям на рекордные $20 млрд.
Несмотря на глубокую коррекцию, некоторые аналитики видят потенциал для восстановления. Том Ли, председатель BitMine, напоминает, что биткоин исторически восстанавливался после серьезных падений. В качестве потенциальных катализаторов будущего роста он называет ослабление доллара США, ожидаемое возобновление цикла снижения ставок ФРС, а также то, что основные криптоактивы, судя по индикатору MVRV, вошли в зону перепроданности и могут рассматриваться как "выгодная покупка".
