На фоне формального разрешения администрации Дональда Трампа на экспорт передовых AI-чипов Nvidia H200 в Китай с условием уплаты 25% сбора, китайские власти ввели собственные ограничения, создав ситуацию неопределенности для компании и рынка. Согласно данным Reuters, китайские таможенные органы получили указания не пропускать чипы H200 на территорию страны. Параллельно, как сообщает The Information, правительственные чиновники провели встречи с представителями местных технологических компаний, настоятельно рекомендовав им воздержаться от закупок H200, за исключением случаев крайней необходимости.
«Формулировки официальных лиц настолько суровы, что это, по сути, запрет на данный момент, хотя в будущем ситуация может измениться», — заявил один из осведомленных источников. Это создает прямые риски для Nvidia, которая рассчитывала на возобновление продаж на ключевом рынке. Акции компании упали примерно на 2% в среду, торгуясь около отметки $181.
Ситуация стала геополитическим флешпоинтом. H200 — второй по мощности AI-чип Nvidia, спрос на который со стороны китайских технологических гигантов огромен: уже размещены заказы на более 2 миллионов чипов по цене около $27 000 за штуку, что значительно превышает текущие запасы Nvidia в 700 000 единиц. Однако намерения Пекина неясны. Аналитики спорят, стремится ли Китай к полному запрету для стимулирования местных производителей, введению точечных ограничений или использует вопрос как рычаг в переговорах с Вашингтоном.
Разрешение Трампа, объявленное в прошлом месяце, само по себе было спорным. Оно предусматривало, что чипы должны проходить тестирование в независимой лаборатории, китайские покупатели не могут получить более половины от общего объема продаж американским клиентам, а компании-получатели обязаны обеспечить безопасность и гарантировать неприменение в военных целях. Критики, включая экспертов по безопасности из обеих партий, предупреждали, что такие поставки могут усилить военный потенциал Китая и подорвать лидерство США в области искусственного интеллекта.
В то же время, как сообщает The Information, китайское правительство дало понять некоторым компаниям, что одобрит закупки H200 лишь в особых случаях, например, для совместных с университетами НИОКР. Этот более узкий подход контрастирует с тоном запрета, описанным Reuters, подчеркивая непоследовательность позиции Пекина.
Ограничения, судя по всему, уже приносят выгоду китайскому полупроводниковому сектору. Акции местных производителей чипов выросли после новостей. Этот тренд усилился после того, как компания Zhipu, одна из китайских «AI-тигров», представила новую AI-модель, заявив, что она была полностью обучена на локальных чипах Huawei Ascend 910C. Это было воспринято как сигнал решимости Пекина продвигать отечественные аналоги американских технологий.
