Согласно новому отчёту аналитической компании Chainalysis, объём средств, полученных незаконными криптовалютными адресами в 2025 году, достиг рекордного уровня в не менее $154 млрд. Это представляет собой рост на 162% по сравнению с предыдущим годом. Основным драйвером такого резкого скачка стал взлёт на 694% объёма средств, поступающих на санкционные организации, что, по мнению аналитиков, знаменует наступление новой эры «криптопреступности в масштабах государств».
В отчёте 2025 год охарактеризован как начало третьей волны эволюции криминальной активности в криптосфере. Первая волна (2009–2019 гг.) была связана с узкоспециализированными киберпреступниками. Вторая (2020–2024 гг.) ознаменовалась профессионализацией незаконных организаций, предоставляющих инфраструктуру для преступных групп. Третья волна — это масштабный выход на арену государственных игроков, использующих криптовалюты для уклонения от международных санкций.
Россия запустила обеспеченный рублём стейблкоин A7A5 в феврале 2025 года, и за менее чем год через него было проведено транзакций на сумму свыше $93,3 млрд. Это последовало за законодательными инициативами 2024 года, специально направленными на облегчение уклонения от санкций с помощью криптовалют. Хакеры из Северной Кореи в 2025 году похитили около $2 млрд, причём взлом биржи Bybit в феврале составил почти $1,5 млрд от этой суммы, став крупнейшей цифровой кражей в истории. Иранские прокси-сети, связанные с Корпусом стражей исламской революции, облегчили отмывание денег, незаконные продажи нефти и закупки оружия на сумму более $2 млрд через идентифицированные кошельки.
Наиболее разительным изменением в отчёте назван кардинальный сдвиг в предпочтениях преступников относительно активов. Если в 2020 году на Bitcoin приходилось около 70% незаконных транзакций, а на стейблкоины — лишь 15%, то к 2025 году ситуация полностью перевернулась: стейблкоины теперь составляют 84% всего объёма криминальных операций, а доля Bitcoin сократилась примерно до 7%. Chainalysis объясняет этот сдвиг практическими преимуществами стейблкоинов: простотой трансграничных переводов, низкой волатильностью и широкой полезностью.
Отчёт также выделяет появление китайских сетей по отмыванию денег (CMLNs) в качестве доминирующей силы в незаконной экосистеме. Эти сети, развивая модели, установленные такими операциями, как Huione Guarantee, теперь предлагают услуги «отмывания как услуги» и другую специализированную преступную инфраструктуру. Кроме того, отмечается рост связей между активностью в блокчейне и насильственными преступлениями, включая торговлю людьми и «атаки с физическим принуждением», когда жертв силой заставляют переводить активы.
Несмотря на рекордные цифры, Chainalysis подчёркивает, что незаконная деятельность по-прежнему составляет менее 1% всего отслеживаемого объёма криптовалютных транзакций. Компания также предупреждает, что цифра в $154 млрд является «нижней границей оценки», основанной на выявленных на данный момент незаконных адресах. В отчёте содержится призыв к усилению сотрудничества между правоохранительными органами, регуляторами и криптобизнесом для поддержания целостности и безопасности экосистемы.
