Японская Metaplanet наращивает вложения в биткоин до $2 млрд и готовит масштабный выпуск акций для покупки 210 000 BTC

Японская инвестиционная компания Metaplanet, публично заявившая о биткоине как части своей бизнес-стратегии в декабре 2024 года, продолжает агрессивно наращивать свои резервы первой криптовалюты. По данным аналитической платформы Arkham Intelligence, подтверждённым на 28 июля, компания владеет 17 132 биткоинами, совокупная стоимость которых превышает $2,021 млрд. Это делает Metaplanet крупнейшим корпоративным держателем биткоина в Японии.

Активность компании резко возросла за последний месяц: ещё 25 июня её резервы составляли 12 345 BTC, что позволило ей обогнать Tesla по этому показателю. Последняя крупная покупка в размере 780 BTC на сумму около $92 млн была осуществлена 28 июля, причём $46,7 млн из этой суммы поступили от ключевого инвестора — компании QCP Capital.

Параллельно Metaplanet представила один из самых амбициозных финансовых планов в секторе цифровых активов. 1 августа компания подала заявку на полочную регистрацию (shelf registration), которая позволит ей в течение двух лет привлечь до 555 млрд иен ($3,69 млрд) за счёт выпуска бессрочных привилегированных акций. Цель — финансирование покупки 210 000 биткоинов к 2027 году, что более чем в 13 раз превышает её текущие запасы и может сделать её вторым по величине корпоративным холдером в мире после MicroStrategy.

План выпуска акций предполагает создание двух классов: Класс А будет функционировать подобно корпоративным облигациям с дивидендной доходностью до 6% и приоритетом при ликвидации, а Класс Б будет конвертируемым в обыкновенные акции. Ни один класс не даёт права голоса. Вопрос о выпуске будет вынесен на внеочередное общее собрание акционеров 1 сентября, а сама полка регистрации действует с 9 августа 2025 года по 8 августа 2027 года.

Несмотря на стремительный рост биткоин-портфеля, акции Metaplanet демонстрируют обратную динамику. За последние 30 дней их стоимость упала на 25%, а с годового максимума — более чем на 40%. Эта дивергенция, также наблюдаемая у MicroStrategy, отражает риски стратегии, при которой компании активно используют заёмные средства и выпуск акций для покупки криптовалюты, превращая свои акции в инструмент с левериджем на биткоин.

Тем не менее, интерес инвесторов к Metaplanet высок: в июне оборот её акций на Токийской фондовой бирже достиг 1,86 трлн иен ($12,65 млрд), что почти вдвое больше показателя мая и позволило компании войти в пятёрку самых торгуемых акций премиального сегмента рынка, обогнав Toyota и Sony.