Акции Nvidia просели на фоне переговоров Meta о переходе на AI-чипы Google

Акции Nvidia снизились на 3,58% в предторговой сессии после публикации отчета The Information, в котором утверждается, что Meta Platforms ведет переговоры о внедрении тензорных процессоров (TPU) от Google в инфраструктуру своих дата-центров. В то же время бумаги Alphabet, материнской компании Google, подорожали более чем на 4%.

Согласно источнику, близкому к обсуждениям, Meta рассматривает возможность использования TPU, начиная с 2027 года, а также аренды этих чипов через Google Cloud уже в следующем году. Этот шаг знаменует отход от прежней стратегии Google, которая предполагала применение TPU исключительно в собственных дата-центрах. С момента запуска первого поколения чипов в 2018 году Google развивал архитектуру TPU как высокоспециализированное решение для задач искусственного интеллекта.

Руководство Google Cloud рассчитывает, что прямые поставки TPU клиентам позволят компании захватить до 10% годового дохода Nvidia, что открывает многомиллиардные возможности на фоне глобальных инвестиций в строительство AI-дата-центров. Аналитики отмечают, что TPU обладают преимуществом благодаря специализации на AI-задачах, что повышает эффективность при масштабных вычислениях. Недавняя сделка по поставке до 1 млн TPU компании Anthropic PBC была охарактеризована аналитиком Jay Goldberg из Seaport как «мощное подтверждение» стратегии Google.

Ожидается, что Meta, один из крупнейших инвесторов в AI-инфраструктуру, направит на капитальные расходы $70–72 млрд в текущем году и не менее $100 млрд в 2026 году. Расходы только на чипы для инференса могут достичь $40–50 млрд в следующем году, что ускорит рост спроса на услуги Google Cloud. Несмотря на растущую конкуренцию, Nvidia сохраняет лидерство на рынке AI-оборудования, однако компании активно ищут способы диверсификации поставщиков.