Сфера децентрализованных финансов (DeFi) пережила масштабный отток капитала на $42 млрд после серии инцидентов, подорвавших доверие инвесторов. Общая стоимость заблокированных средств (TVL) в DeFi сократилась с $172,65 млрд 7 октября до $131,58 млрд, что означает падение на 24%. Кризис начался 4 ноября, когда протокол Stream Finance объявил о потере $93 млн из-за действий внешнего управляющего фондом, что вызвало девальвацию его стейблкоина xUSD.
Паника быстро распространилась на другие yield-стейблкоины, включая deUSD от Elixir и USDX от Stable Labs, которые также утратили привязку к доллару. Инвесторы массово выводили средства, опасаясь системных рисков, особенно после того, как эти продукты были размещены в курированных хранилищах платформ, таких как Morpho. Рыночная капитализация стейблкоинов сократилась на $2,5 млрд только за первую неделю ноября.
Сильнее всего пострадал стейблкоин USDe от Ethena, который столкнулся с оттоком $400 млн, а его предложение упало на 41% за месяц. В то же время Sky Dollar (USDS) стал бенефициаром кризиса, увеличив свою капитализацию на 8% до $5,7 млрд.
Кризис усугубился взломом платформы Balancer 3 ноября, где из-за ошибки округления в смарт-контракте было похищено $120 млн. Все крупные блокчейны показали двузначное снижение TVL: Ethereum (-13% до $74,2 млрд), Solana (-14% до $10 млрд), Arbitrum (-14% до $3 млрд), BNB Smart Chain (-10%) и Base (-12%).
Основатель Aave Стани Кулечов охарактеризовал ситуацию как «жесткий, но необходимый перезапуск», предупредив, что такие системные сбои могут «значительно отбросить индустрию назад». Он призвал к разработке более безопасных и прозрачных протоколов для защиты пользователей. Кризис в DeFi усилил критику со стороны традиционных финансовых институтов, выступающих против интеграции криптовалют в глобальную финансовую систему.
BTC
ETH
PEPETO
BNB